La morosidad de las tarjetas de crédito se encuentra en su nivel más bajo en 10 años y se espera que aumente en 2024

El estadounidense promedio tiene una deuda de más de 6000 dólares en tarjetas de crédito. Esa cifra está aumentando rápidamente, ya que la deuda total de tarjetas de crédito en Estados Unidos supera los 930 mil millones de dólares, acercándose al máximo histórico alcanzado en 2019.

La gran mayoría de las personas que tienen saldos en tarjetas de crédito están al día con sus facturas. Es cierto que pagan demasiado para mantener esos saldos (siempre recomendamos pagar las facturas de las tarjetas de crédito en su totalidad cada mes, a menos que haya una verdadera emergencia), pero sus calificaciones crediticias no se ven afectadas por ello.

Eso podría cambiar en 2023. La tasa de morosidad de las tarjetas de crédito en Estados Unidos, que mide la proporción de usuarios de tarjetas de crédito que se han retrasado mucho en el pago de sus facturas, sigue siendo baja en comparación con los estándares históricos. Pero está aumentando rápidamente, y la combinación de una economía en desaceleración y una deuda de tarjetas de crédito en rápido aumento podría significar problemas para más prestatarios.

Las tasas de morosidad de las tarjetas de crédito se acercan a su nivel más bajo en 10 años

Primero, la buena noticia: las tasas de morosidad de las tarjetas de crédito son más bajas que en muchos años.

La tasa de morosidad de los usuarios de tarjetas de crédito en Estados Unidos fue del 2,08 % en el tercer trimestre de 2022, el último período del que la Reserva Federal tiene datos. Esta cifra es superior al mínimo histórico del 1,55 % del tercer trimestre de 2021, pero sigue siendo inferior a la registrada en cualquier otro momento desde que la Reserva Federal comenzó a registrar las tasas de morosidad en 1991.

Cada emisor de tarjetas de crédito tiene su propia definición de “morosidad”, pero generalmente una cuenta debe tener al menos 30 días de atraso para calificar.

¿Por qué la tasa de morosidad de las tarjetas de crédito es tan baja en estos momentos?

La tasa de morosidad de las tarjetas de crédito ha sido baja en comparación con los estándares históricos durante algún tiempo. Cayó por debajo del 3% en el segundo trimestre de 2012 y no ha recuperado ese nivel desde entonces. Cayó nuevos mínimos en 2020 y 2021, ya que los consumidores redujeron excesivamente el gasto durante la pandemia de COVID-19.

Varios factores influyen en la tasa de morosidad persistentemente baja:

• El desapalancamiento de los consumidores después de la gran crisis financiera. El gráfico de la Reserva Federal muestra una disminución gradual de la morosidad desde fines de 2009 hasta 2015. Esto es el resultado de que literalmente millones de consumidores se esforzaron por salir de sus deudas después de acumular enormes facturas de tarjetas de crédito durante la Gran Recesión.
• Las compañías de tarjetas de crédito aplican normas de suscripción más cautelosas.. La morosidad en las tarjetas de crédito se disparó hasta el 6,77% en el segundo trimestre de 2009, un máximo histórico, y tardó años en normalizarse. Esto enseñó a las compañías de tarjetas de crédito una dolorosa lección sobre los peligros de una suscripción laxa. Durante años después, endurecieron sus normas, aunque hay señales de que hoy están cometiendo errores similares.
• Mercados laborales y crecimiento de los ingresos relativamente sólidos. Sin contar los primeros días de la pandemia, Estados Unidos ha vivido muchos años de crecimiento del empleo y de los ingresos básicamente ininterrumpido. Si bien estos avances no se han distribuido de manera uniforme, han ayudado a mantener bajas las tasas generales de morosidad.
• Cambios en los patrones de gasto durante la pandemia. La pandemia alteró los patrones normales de consumo y redujo temporalmente el gasto general de los consumidores. Esto permitió que los hogares de ingresos medios y altos ahorraran mucho más de lo que ganaban y dependían menos de las tarjetas de crédito.
• Estímulo pandémico. Varias rondas de estímulo federal y estatal inyectaron billones de dólares a la economía. Gran parte de esa cantidad aterrizó en las cuentas bancarias de los consumidores, lo que aumentó aún más sus ahorros y redujo su necesidad de tarjetas de crédito.

Transunion espera que las tasas de morosidad aumenten a niveles no vistos desde 2010

Ahora, la noticia no tan buena: la tasa de morosidad de las tarjetas de crédito está aumentando rápidamente. Muchos observadores esperan que esta tendencia continúe en 2023. Algunos creen que la tasa de morosidad alcanzará niveles no vistos en 10 años.

TransUnion, una de las tres principales agencias de informes crediticios del consumidor de EE. UU., se encuentra entre ellas. Su Pronóstico de Crédito al Consumidor para 2023 prevé que las tasas de morosidad, tanto de tarjetas de crédito como de préstamos personales, alcancen sus niveles más altos desde 2010. Se prevé una tasa de morosidad del 2,60 % en tarjetas de crédito para finales de 2023.

¿Por qué están aumentando las tasas de morosidad en las tarjetas de crédito?

La predicción de TransUnion se cierne sobre un fuerte aumento en la apertura de tarjetas de crédito, o nuevas cuentas de tarjetas de crédito. Las compañías de tarjetas de crédito aprobaron 87,5 millones de nuevas cuentas de tarjetas de crédito en 2022, la cifra más alta en años.

Aunque TransUnion pronostica menos originaciones de tarjetas de crédito en 2023 que en 2022, 80,9 millones de cuentas nuevas aún estarían muy por encima de la línea de base prepandemia.

Varios factores contribuyen a esta tendencia:

• Las finanzas de los consumidores están en relativa buena formaLos balances de los consumidores son sólidos gracias al aumento de los ingresos y el ahorro. Los emisores de tarjetas de crédito tienen una mayor variedad de solicitantes cualificados para elegir.
• Las puntuaciones de crédito del consumidor son históricamente altasLas calificaciones crediticias del consumidor han estado en alza durante años. Este es otro factor que amplía el grupo de solicitantes calificados.
• El mercado de tarjetas de crédito se está expandiendoRecientemente hemos visto una oleada de nuevos productos de tarjetas de crédito, incluyendo algunos diseñados específicamente para consumidores con mal crédito o crédito limitado. Junto con los cambios largamente esperados para una evaluación más justa, este es otro pilar fundamental para ampliar el grupo de solicitantes.
• Los emisores de tarjetas de crédito no se están retirando (todavía)A pesar de una breve pausa en 2020, los emisores de tarjetas de crédito aún no han endurecido sus estándares de préstamo. Es probable que esto cambie en 2023, pero por ahora, la fiesta continúa.

Los usuarios de tarjetas de crédito que utilizan por primera vez o con bajos ingresos representan parte del aumento en la emisión de tarjetas de crédito. Estadísticamente, estos grupos tienen mayor probabilidad de caer en morosidad.

Pero no son la única razón por la que la morosidad en las tarjetas de crédito ya está aumentando. También influyen varios factores adicionales:

• Caída de los ingresos realesEl aumento de los ingresos no se mantiene al ritmo de la inflación. Los consumidores tienen menos ingresos disponibles —y, en general, menos dinero para gastar— que el año pasado o el anterior. Y no se prevé que la inflación vuelva a la tasa objetivo del 2% de la Reserva Federal en el corto plazo.
• No más estímulos pandémicosEl gobierno federal ha terminado de inyectar dinero a la economía. Eso ayudará a controlar la inflación a largo plazo, pero por ahora, elimina un apoyo clave para los consumidores en dificultades.
• Un mercado laboral en desaceleraciónEl mercado laboral, al rojo vivo, se está enfriando, y la Reserva Federal está haciendo todo lo posible para enfriarlo aún más. Más personas desempleadas o subempleadas significan que más personas tienen dificultades para pagar sus facturas.
• Disminución del valor líquido de la viviendaEl aumento de las tasas de interés está presionando el mercado inmobiliario residencial estadounidense. Los precios comenzaron a bajar en 2022 en muchos mercados, y 2023 debería traer descensos más amplios. A medida que se agota el capital de los propietarios, también lo harán las líneas de crédito con garantía hipotecaria, lo que los obliga a recurrir a las tarjetas de crédito más de lo debido.
• Ahorros menguantesLos datos de la Reserva Federal muestran que la tasa de ahorro personal se disparó en 2020 y principios de 2021, y luego cayó casi con la misma rapidez. Actualmente se encuentra en mínimos históricos, ya que los consumidores agotan rápidamente las reservas acumuladas durante la pandemia. Para compensar, los consumidores recurren más a las tarjetas de crédito, algunas de forma insostenible.

¿Es esto una señal de advertencia de problemas mayores que están por venir?

El pronóstico de morosidad de tarjetas de crédito de TransUnion para 2023 es preocupante, pero la agencia no está prediciendo el tipo de catástrofe de crédito al consumo que ocurrió durante y después de la Gran Crisis Financiera.

Algunos observadores creen que la economía se dirige hacia una profunda recesión, que probablemente empujaría las tasas de morosidad de las tarjetas de crédito muy por encima de la predicción de TransUnion del 2,60% a fines de 2023.

Señalan algunos de los mismos factores que ya sabemos que impulsan las tasas de morosidad, como la caída de los ingresos reales, la disminución del ahorro y el debilitamiento del mercado laboral. También les preocupan los riesgos geopolíticos que afectan a los precios de las materias primas y las cadenas de suministro, como la guerra en Ucrania. Y prevén un mercado inmobiliario estadounidense mucho más débil que podría amenazar los mercados crediticios globales, como ocurrió en el período previo a la Gran Crisis Financiera.

No soy de los que creen que todo se derrumba, pero es evidente que las perspectivas para el próximo año presentan un rango de incertidumbre mucho más amplio de lo habitual. Al observar datos recientes sobre morosidad en tarjetas de crédito, ingresos y ahorros personales, despidos y precios de la vivienda, no me sorprendería una recesión más profunda de lo previsto que se prolongue hasta 2024.

Tampoco me sorprendería un escenario de "aterrizaje suave", en el que el crecimiento de EE. UU. se desacelera sin llevar la economía a una recesión. A pesar de los rápidos aumentos de los tipos de interés, el mercado laboral ha demostrado una resiliencia inesperada. La inflación parece haber tocado techo, lo que reduce la necesidad de nuevas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal. Las cadenas de suministro globales se han normalizado en gran medida y los precios de las materias primas se han estabilizado, aunque persisten los riesgos.

Con las tasas de interés altas, ahora es el momento de pagar la deuda Ahorrar

Lo más importante que puede hacer por su futuro cuando las tasas de interés son altas es liquidar las deudas con intereses altos y depositar su dinero en una cuenta de ahorros de alto rendimiento o un certificado de depósito. En ese orden.

Pague primero la deuda de tarjetas de crédito

Las tasas de interés de las tarjetas de crédito suelen aumentar al mismo ritmo que la tasa de fondos federales, que ha aumentado más de un 4 % desde principios de 2022. Si tiene un saldo en tarjetas de crédito existentes, haga un plan para pagarlo ahora.

Usa el método de la bola de nieve o avalancha de deudas. Pagarás menos intereses en general con el método de la avalancha, pero a muchos les resulta más fácil mantener el método de la bola de nieve, así que haz lo que te parezca mejor. Si puedes permitírtelo, añade pequeños "copos de nieve" para liquidar tus deudas más rápido.

Entonces ahorra lo que puedas, cuando puedas

Los bancos tradicionales tienen muchas ventajas, pero la alta rentabilidad de sus ahorros no es una de ellas. Compare las tasas de interés de los mejores bancos en línea; la mejor rentabilidad es del 4% o superior. Si tiene que elegir, nos inclinamos por...Cuenta de efectivo de Wealthfront, que consistentemente produce en o cerca de la cima del montón.

Deposite los fondos que no necesite de inmediato en un certificado de depósito. Los certificados de depósito a mediano y largo plazo suelen tener un rendimiento mayor que las cuentas de ahorro, con la desventaja de que inmovilizan su dinero durante todo el plazo. (Puede sortear esta limitación con certificados de depósito sin penalización, pero suelen tener rendimientos más bajos y no todos los bancos los ofrecen).

Si tiene una cuenta de corretaje o no le importa abrir una, considere los CD con intermediarios, que pueden tener tasas más altas que las que puede encontrar por su cuenta. Y si dispone de fondos suficientes, cree una escalera de múltiples CD para maximizar su rentabilidad potencial.

Palabra final

Predecir el futuro es difícil, pero según las tendencias actuales, parece claro que las tasas de morosidad de las tarjetas de crédito seguirán aumentando en 2023. Queda por ver si alcanzarán los máximos históricos de la Gran Crisis Financiera o se estabilizarán en los niveles previos a la pandemia.

Apuesto por esto último, pero ya me he equivocado antes. La buena noticia es que, si te preocupa que el aumento de la morosidad suponga un problema para la economía en general, puedes tomar dos medidas sencillas para sanear tus finanzas: elaborar un plan agresivo para saldar la deuda de tarjetas de crédito y ahorrar lo que puedas, cuando puedas.

Relacionado:

• Deuda promedio de tarjetas de crédito en Estados Unidos: 10 hallazgos clave
• Las 16 mejores tarjetas de American Express: ofertas especiales y beneficios de recompensas
• Estadísticas de tarjetas de crédito: deuda, fraude, propiedad y más
• Las mejores tarjetas de crédito para ayudarte a lograr tus propósitos de Año Nuevo en 2025
• ¿Qué significa el aumento de las tasas de interés para usted? – Efectos y cómo prepararse